ЛИЧНЫЕ ФОНДЫ:
зачем они появились и что реально дают
Ключевой вывод:
Личный фонд — это не «волшебная палочка» и не способ «сэкономить на налогах». Это юридически выверенный инструмент наследственного и семейного планирования, позволяющий управлять активами по заранее утверждённым правилам и защищать их в пределах, которые допускает закон.
Почему личные фонды появились именно сейчас
С 1 марта 2022 года в российском праве закреплён институт личных фондов.
По сути, это ответ на ситуацию, когда привычные зарубежные инструменты (трасты, частные фонды) стали для многих недоступны.
Российский законодатель адаптировал лучшее из западной практики к отечественной юрисдикции и процедурам, предоставив состоятельным семьям легальный и понятный механизм долгосрочного управления имуществом.
По сути, это ответ на ситуацию, когда привычные зарубежные инструменты (трасты, частные фонды) стали для многих недоступны.
Российский законодатель адаптировал лучшее из западной практики к отечественной юрисдикции и процедурам, предоставив состоятельным семьям легальный и понятный механизм долгосрочного управления имуществом.
Налоги: «нейтральность», а не льготы
Вопреки распространённым ожиданиям, личный фонд не создан для снижения налоговой нагрузки.
Корректнее говорить о налоговой нейтральности: передача активов в фонд и их последующее распределение организуются так, чтобы суммарные налоги не были выше, чем при прямом владении.
Корректнее говорить о налоговой нейтральности: передача активов в фонд и их последующее распределение организуются так, чтобы суммарные налоги не были выше, чем при прямом владении.
Попытки использовать фонд как чисто «налоговую схему» — ошибочная стратегия, которая создаёт больше рисков, чем выгод.
Отдельно отметим важные детали действующего режима:
1
Передача активов в фонд не порождает самостоятельного налогообложения;
2
Для самого фонда предусмотрен специальный порядок налогообложения доходов от пассивных операций (при соблюдении установленных условий);
3
Налоговые последствия для выгодоприобретателей зависят от момента и оснований получения имущества и должны моделироваться до создания структуры.
Практически это означает: сначала формулируем семейную политику распределения, ликвидности и контроля, и лишь потом «наслаиваем» на неё налоговую модель. Не наоборот
Защита активов: что реально работает, а что — нет
Важно трезво различать два слоя рисков.
- Гражданско-правовой
контур.Имущество, переданное в личный фонд, становится собственностью фонда. Закон вводит временные «окна» субсидиарной ответственности между учредителем и фондом, после чего фонд не отвечает по обязательствам учредителя.
В результате от значительной части претензий частноправового характера (кредиторы, корпоративные конфликты и т. п.) структура действительно защищает лучше и надежнее, чем прямое владение. Судебная практика формируется, но заложенная логика защиты — корректная. - Уголовно-правовой контур и
публичные иски.Ни одна частноправовая конструкция не даёт иммунитета от изъятий в рамках публично-правовых процедур (например, исков прокурора или обеспечительных мер в уголовном процессе).
Оформление активов на фонд, на «третьих лиц» или через иные «прокладки» не обеспечивает «индульгенции». Здесь защита строится не на форме владения, а на прозрачности источника происхождения активов, качестве комплаенс-документов и готовности к проверкам.
Именно поэтому профессиональная настройка фонда всегда включает комплаенс-пакет: досье происхождения капитала (KYC/AML), внутренние регламенты, аудит управленческих решений и следование утверждённым условиям управления.
Конфиденциальность и «поиск активов»
Личный фонд повышает приватность: условия управления и данные о выгодоприобретателях не подлежат открытому раскрытию, а оперативное управление передаётся профессиональным органам фонда.
Однако рассчитывать, что фонд «спрячёт» активы от любого взгляда, наивно. Государственные реестры и сервисы анализа связей давно цифровизированы, а у уполномоченных органов — достаточные инструменты для установления бенефициарной логики. Задача фонда иная: не скрывать, а структурировать владение так, чтобы передача и управление были предсказуемыми, законными и устойчивыми к частноправовым рискам.
Когда личный фонд действительно уместен
- АктивыУ вас есть семейные или предпринимательские активы, требующие преемственного управления (в том числе при внезапных жизненных событиях у владельца).Логика распределенияВы хотите задать тонкую логику распределения: отлагательные условия, целевые выплаты, разные сценарии для разных линий наследников.Конфиденциальность и нагрузкаВажны конфиденциальность и снижение операционной нагрузки по сравнению с более «тяжёлыми» структурами (например, ПИФ/ЗПИФ).СопровождениеВы готовы сопровождать фонд качественным комплаенсом и реальной дисциплиной корпоративного управления.Выводы
Личный фонд — зрелое, правомерное и технологичное решение для семейного капитала в нынешних реалиях.
Он не «экономит налоги» и не «делает невидимым» ваше имущество.Он приносит пользу там, где нужна управляемость, преемственность и правовая устойчивость.“Мы рекомендуем рассматривать этот инструмент как ядро семейной архитектуры владения, но внедрять его только после предварительного моделирования налоговых, гражданско-правовых и комплаенс-последствий на горизонте не менее 10–15 лет.Читайте другие статьи: